İÇİNDEKİLER
İçindekiler
Önsöz 5
Birinci Bölüm
FİNANSAL TABLOLAR
1. FİNANSAL TABLOLAR 11
1.1. Finansal Tablolar Kavramı 11
1.2. Finansal Tabloların Özellikleri 11
1.3. Finansal Tablolara Ait Temel İlkeler 12
1.4. Finansal Tablolar 13
1.4.1. Bilanço –Finansal Durum Tablosu 13
1.4.1.1. Bilanço Hesapları 14
1.4.1.1.1. Tek Düzen Hesap Planı 22
1.4.1.1.2. Bilanço İlkeleri 41
1.4.1.1.2.1. Varlıklar ile İlgili İlkeler 41
1.4.1.1.2.2. Yabancı Kaynaklar ile İlgili İlkeler 42
1.4.1.1.2.3. Özkaynaklar ile İlgili İlkeler 42
1.4.2. Gelir Tablosu 45
1.4.2.1. Gelir Tablosu Hesapları 46
1.4.2.2. Gelir Tablosu İlkeleri 49
1.4.3. Satılan Malın Maliyeti Tablosu 50
1.4.3.1. Satılan Malın Maliyeti Tablosu Hesapları 50
1.4.4. Fon Akım Tablosu 52
1.4.4.1. Fon Akım Tablosu Düzenlenmesi 52
1.4.4.2. Fon Akım Tablosu Çeşitleri 53
1.4.4.2.1. Fon Akım Tablosu 53
1.4.4.2.1.1. Fon Kaynakları 53
1.4.4.2.1.2. Fon Kullanımları 54
1.4.4.4. Net İşletme Sermayesi Değişim Tablosu 62
1.4.4.5. Kar Dağıtım Tablosu 62
1.4.4.5.1. Kar Dağıtım Tablosunda Yer Alan Hesaplar 63
1.4.5. Özkaynaklar Değişim Tablosu 66
1.5. Finansal Tabloların Düzeltilmesi 69
1.5.1. Düzeltme Gerektiren Konular 69
1.5.2. Açıklama Gerektiren Konular 69
1.5.3. Bilançoda Düzeltmeler 70
1.5.3.1. Aktif Hesaplar ile İlgili Düzeltme İşlemleri 70
1.5.3.2. Pasif Hesaplar ile İlgili Düzeltme İşlemleri 74
1.5.4. Gelir Tablosu Hesapları ile İlgili Düzeltme İşlemleri 76
İkinci Bölüm
FİNANSAL ANALİZ
2. FİNANSAL ANALİZ 79
2.1. Finansal Analiz Kavramı 79
2.2. Finansal Analiz Türleri 79
2.3. Finansal Analizde Aşamalar 81
2.4. Analiz Yöntemleri 85
2.4.1. Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz) 85
2.4.2. Yüzde Yöntemi ile Analiz (Dikey Analiz) 85
2.4.3. Eğilim Yüzdeleri Yöntemi ile Analiz (Trend Analizi) 86
2.4.4. Oran Analizi (Rasyo Analizi) 87
2.4.4.1. Likidite Oranları 87
2.4.4.1.1. Cari Oran 87
2.4.4.1.2. Asit Test Oranı (Likidite Oranı) 88
2.4.4.1.3. Nakit Oranı (Disponibilite Oranı) 88
2.4.4.1.4. Net İşletme Sermayesi 88
2.4.4.2. Mali Yapı Oranları 89
2.4.4.2.1. Borçların Aktif Toplamına Oranı (Finansal Kaldıraç Oranı) 90
2.4.4.2.2. Özkaynakların, Aktif Toplamına Oranı 90
2.4.4.2.3. Özkaynakların, Toplam Yabancı Kaynaklara Oranı (Finansman Oranı) 90
2.4.4.2.4. Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların, Toplam Kaynaklara Oranı 90
2.4.4.2.5. Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların Toplam Kaynaklara Oranı 90
2.4.4.2.6. Borçların, Maddi Öz Varlığa Oranı 90
2.4.4.2.7. Otofinansman Oranı 91
2.4.4.2.8. Duran Varlıkların, Özkaynaklara Oranı 91
2.4.4.2.9. Duran Varlıkların, Devamlı Sermayeye Oranı 91
2.4.4.2.10. Maddi Duran Varlıkların Özkaynaklara Oranı (Yatırım Oranı) 91
2.4.4.3. Faaliyet Oranları 91
2.4.4.3.1. Stok Devir Hızı Oranı 92
2.4.4.3.2. Alacak Devir Hızı Oranı 93
2.4.4.3.3. Borç Devir Hızı Oranı 94
2.4.4.3.4. Nakit Döngüsü 94
2.4.4.3.5. Hazır Değerler Devir Hızı Oranı 95
2.4.4.3.6. Net Çalışma (İşletme) Sermayesi Devir Hızı Oranı 95
2.4.4.3.7. Dönen Varlıklar Devir Hızı Oranı 96
2.4.4.3.8. Duran Varlıklar Devir Hızı Oranı 96
2.4.4.3.9. Toplam Aktifler Devir Hızı Oranı 96
2.4.4.3.10. Özkaynaklar Devir Hızı Oranı 96
2.4.4.4. Karlılık Oranları 97
2.4.4.4.1. Kar ile Satışlar Arasındaki İlişkiyi Gösteren Oranlar 97
2.4.4.4.2. Mali Rantabilite Oranı (Özsermayenin Karlılığı Oranı) 98
2.4.4.4.3. Ekonomik Rantabilite Oranı 98
2.4.4.4.4. Faizleri Karşılama Oranı 98
2.4.4.4.5. Fiyat Kazanç Oranı 98
2.4.4.4.6. Başa Baş Noktası (Kara Geçiş Noktası) 99
2.4.4.5. Piyasa Temelli Oranlar 99
2.4.4.5.1. Fiyat Kazanç Oranı 100
2.4.4.5.2. Temettü Getirisi 100
2.4.4.5.3. Piyasa Değeri / Defter Değeri Oranı 101
2.5. Analiz Yöntemleri Uygulamalar 101
2.5.1. Karşılaştırmalı Tablolar Analizi Uygulamalar 101
2.5.1.1. X A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Karşılaştırmalı Tablolar Analizi 101
2.5.1.2. Y A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Karşılaştırmalı Tablolar Analizi 104
2.5.2. Yüzde Yöntemi ile Analiz Uygulamalar 106
2.5.2.1. X A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Yüzde Yöntemi ile Analizi 106
2.5.2.2. Y A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Yüzde Yöntemi ile Analizi 107
2.5.3. Eğilim Yüzdeleri Yöntemi ile Analiz Uygulama 111
2.5.3.1. X A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Eğilim Yüzdeleri Yöntemi ile Analizi 111
2.5.3.2. Y A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Eğilim Yüzdeleri Yöntemi ile Analizi 112
2.5.4. Rasyo Analizi Uygulama 112
2.5.4.1. X A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Rasyo Analizi Yöntemi ile Analizi 112
2.5.4.2. Y A.Ş. Finansal Tabloları Yardımı ile Rasyo Analizi Yöntemi ile Analizi 114
2.5.5. Net İşletme Sermayesi Analizi Uygulama 119
2.5.5.1. X A.Ş. Net İşletme Sermayesi Hesaplanması 119
2.5.5.2. Y A.Ş. Net İşletme Sermayesi Hesaplanması 124
2.6. İşletme Sermayesi 128
2.6.1. İşletme Sermayesinin Yönetimi 129
2.6.2. İşletme Sermayesinin Miktarının Belirlenmesi 130
2.6.3. Optimal Sermaye Yapısı 132
2.6.3.1. Optimal Sermaye Yapısı ile İlgili Yaklaşımlar 133
2.6.3.1.1. Net Gelir Yaklaşımı 133
2.6.3.1.2. Net Faaliyet Geliri Yaklaşımı 133
2.6.3.1.3. Geleneksel Yaklaşım 134
2.6.3.1.4. Modigliani–Miller Yaklaşımı 134
2.6.3.2. Sermaye Maliyeti 134
2.6.3.2.1. Özkaynak Maliyetleri 135
2.6.3.2.1.1. Adi Hisse Senedi Maliyeti 135
2.6.3.2.1.2. Gordon Büyüme Modeli 136
2.6.3.2.1.3. Finansal Varlık Fiyatlandırma Modeli 136
2.6.3.2.1.4. İmtiyazlı Hisse Senedi Maliyeti 138
2.6.3.2.1.5. Dağıtılmayan Karların Maliyeti 138
2.6.3.2.2. Yabancı Kaynak Maliyetleri 138
2.6.3.2.3. Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti 140
2.7. İşletmelerde Nakit Yönetimi 141
2.8. Alacak Yönetimi 143
2.9. Stok Yönetimi 144
2.10. Borç Yönetimi 147
2.11. Risk Analizi 147
2.12. Gelir Analizi 148
Üçüncü Bölüm
FİNANSAL PLANLAMA
3. FİNANSAL PLANLAMA 149
3.1. Finansal Planlama Araçları 150
3.1.1. Proforma Bilanço 150
3.1.1.1. Proforma Bilançonun Hazırlanmasında Kullanılan Tahmin Yöntemleri 151
3.1.1.1.1. Yüzde Yöntemi 151
3.1.1.1.2. Oran Yöntemi 151
3.1.1.1.3. Regresyon Yöntemi 151
3.1.2. Proforma Gelir Tablosu 154
3.1.3. Nakit Bütçeleri 154
3.1.4. Sermaye Bütçelemesi 156
3.1.4.1. Statik Yöntemler 157
3.1.4.2. Dinamik Yöntemler 157
EKLER
Ek 1: Finansal Tablolar 159
Ek 2: Finansal Tablolar Dipnotları 170
Ek 3: Oranlar 176
Kaynakça 181
Kavram Dizini 183 |
Bilgisayar, Teknoloji Kitapları 
